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氟化工龙头巨化股份(600160)出手了，拟通过股权收购和增资扩股，耗资近14亿元取得淄博飞源化工有限公司（下称“飞源化工”）控股权。证券时报·e公司发现，作为战略投资者，洪泰基金享有飞源化工优先受让权和出售权，巨化股份若要完成上述交易，需与洪泰基金沟通协商。

12月5日晚公告显示，巨化股份拟以现金出资方式，收购飞源化工部分老股东持有的5469.6万股权（占标的公司全部股权的30.15%），同时，单方面增加标的公司注册资本7721.83万元，合计取得标的公司51%股权。

公告显示，此次交易金额13.94亿元。其中，收购标的公司股权金额57819.98万元；单方面对标的公司增资金额8.16亿元（具体以公司签订的交易协议为准，下同）。

据悉，飞源化工成立于2004年，注册资金1.81亿元，主营业务为基本化工原料、氟化工原料及后续产品的研发、生产与销售。拥有较为完整的氟化工、环氧树脂产业链，产成品线较为丰富。主要产品包括制冷剂二氟甲烷（R32）、五氟乙烷（R125）、四氟乙烷（R134a）、R410A、R404A、R407C、R507；精细化学品 R113a、三氟乙酸、三氟乙酰氯、三氟乙醇、硫酰氯；其它产品氟化氢、氟化氢铵、硫酸、环氧氯丙烷、环氧树脂等。与巨化股份产业链协同互补性强。

财报数据显示，2022年，飞源化工营业收入为28.15亿元，净利润-1860.49万元；标的公司合并财报显示，2022年实现营业收入27.17亿元，净利润-4641.03万元。今年前5月，标的公司营业收入为10.5亿元，净利润2564.87万元；标的公司合并财报显示，今年前5月营业收入为10.04亿元，净利润1410.16万元。

值得一提的是，2022年度，飞源化工实际控制人邢汉银与淄博龙门洪泰产业投资合伙企业（有限合伙）、泰安市洪泰新型工业化股权投资合伙企业（有限合伙）签署《关于淄博飞源化工有限公司之投资协议》，约定按投资前估值14.33亿元出资2亿元增资入股（折每股9.00元），以取得飞源化工12.25%的股权。

2022年7月及8月，飞源化工已分别收到前述两家机构转入的投资款，并于2023年8月完成上述增资工商变更登记。

公告显示，此次巨化股份拟控股飞源化工的交易存在以下限制：飞源化工前期完成引入战略投资者洪泰基金，相关协议中约定邢汉银作为标的公司实控人不得转让飞源化工股权，且投资人享有优先受让权和优先出售权；邢汉银作为飞源化工融资保证人将其持有的7100万股权质押给了中集融资租赁有限公司；飞源化工其他金融机构融资协议中均要求飞源化工控制权变更需要通知融资方或经融资方同意，否则将承担违约责任。

不过，巨化股份在此次收购公告中表示，针对邢汉银作为标的公司实控人转让飞源化工股权受上述协议约定限制，巨化股份将会同标的公司及其实际控制人加强与洪泰基金沟通协商，以取得解除上述限制。如邢汉银转让股权受上述协议限制，可能导致公司收购标的股权未达到预定比例。不排除公司提高对标的公司增资比例，直至公司取得标的公司51%股权。

巨化股份称，若本次交易能顺利完成，将充实公司核心产业氟化工业务，提升市场竞争地位，优化产业结构，增强竞争力，有利于做强做优做大公司核心产业，促进公司高质量发展。

（文章来源：证券时报网）